Yiu-Fai och Po-Wing åker till Argentina från Hong Kong för en bilsemester. Någonting är fel och deras förhållande börjar falla i bitar. En desillusionerad Yiu-Fai börjar arbeta på en tangobar för att spara ihop till sin hemresa. När Po-Wing dyker upp igen blåslagen, känner Yiu-Fai sympati för honom men är inte förmögen att gå in i ett närmare förhållande igen. Trots allt är Po-Wing inte redo att slå sig till ro. Yiu-Fai arbetar nu på en kinesisk restaurang där han möter den ungdomlige Chang från Taiwan. Yiu-Fais liv vänder till det bättre medan Po-Wings liv tvärtom fortsätter att falla i spillror.
 

Happy Together var Wong Kar-wais genombrott innan In the Mood For Love, och betraktas som en av de främsta HBTQ-filmerna från New Queer Cinema-rörelsen. Wong Kar-wai vann Bästa regi för filmen vid filmfestivalen i Cannes.